Three third-generation Family Directors of a large enterprising family were attending a global conference focused on innovation and growth. Their 90-year old family had deep pride and gratitude for the success and leadership of previous generations. However, there were no family members currently working actively in the business, and the family’s only connection to their vast operations — which spanned eight industries and three continents — was limited to these three members of the Board.

One of the final keynote speakers at the conference featured a panel discussion with a large “cousins consortium” who were celebrating their 150th anniversary. They were reflecting on the tremendous change that was taking place in their industry and sharing the various governance structures and activities they put in place over the last quarter-century to secure the unity and commitment of the family to the enterprise across generations.

Los consejeros familiares escucharon este caso en directo y reflexionaron sobre su futuro. Se preguntaron cómo iniciaría su empresa familiar su segundo siglo de vida y si sobreviviría el tiempo suficiente para llegar a celebrar 150 años de existencia. Varias de sus nuevas empresas operativas estaban creciendo rápidamente, pero otros activos heredados antiguos tenían dificultades por el aumento de la competencia y los cambios en las preferencias de los consumidores. En aquel momento no había ninguna actividad familiar compartida que sirviera para mantener a la familia unida, aparte de un viaje anual en vacaciones, y algunos miembros de la familia ya habían empezado a preguntar por la valoración de la empresa y el procedimiento de venta de acciones. También habían aparecido los primeros signos de que la riqueza generada por la empresa estaba empezando a tener efectos adversos sobre algunos de los miembros más jóvenes de la familia, lo que preocupaba cada vez más a sus padres.

¿Cómo podría este escenario competitivo en evolución definir su estrategia y su cartera durante el próximo medio siglo? ¿Qué miembros de la familia tenían el interés, la capacidad y la credibilidad suficientes para liderar en unas circunstancias tan complicadas? ¿Seguirían comprometidos y conectados con la empresa a medida que la familia fuera creciendo y dispersándose geográficamente? ¿Qué sucedería con sus hijos y nietos, que no tenían una relación directa con los fundadores y lo único que conocían de ellos era un retrato sonriente en la pared?

After the session, the Family Directors approached the stage, introduced themselves, and asked how this family first began thinking about continuity planning. The panelists shared that they had been working with LGA on and off for over two decades and that this advice had been instrumental to their long-term success. Their collaboration began years ago with a Continuity Audit, during which a team of LGA advisors interviewed each of the family’s 65 adult cousins along with several of their top advisors, with the goal of understanding their unique perspectives about business, ownership, and family. The advisors also analyzed key financial and strategic data as well as estate plans and legal structures to get a systems-level view of their readiness for the future.

Based on LGA’s recommendations, the family designed and launched a new Holding Board and a Family Council to complement their existing corporate governance. Then they invested heavily in shareholder development programming to ensure a strong bench of future leaders and engaged owners who were deeply committed to the enterprise and had the skills and competencies necessary to succeed. Next, they launched a Family Foundation to help coordinate their philanthropic activities and provide a vehicle for younger family members to understand and live the family’s core values. Finally, they inaugurated an annual Family Summit to share important updates about all these activities and celebrate their connection to the enterprise and to each other.

Los consejeros familiares agradecieron a los ponentes su sinceridad y franqueza y trasladaron estas ideas a su propio Consejo de Administración para debatirlas. Al principio se resistieron a emprender un proyecto de continuidad —en su familia nunca se había intentado nada parecido—, pero también albergaban un profundo deseo de prolongar el éxito empresarial de la familia y mantener a la familia unida y comprometida muchas décadas más.

El Presidente se puso en contacto con LGA y se reunió con un asesor, que le facilitó contexto adicional acerca de los retos y oportunidades que se presentan ante muchas empresas familiares con su misma antigüedad y en su misma etapa. Después el asesor se reunió con varios miembros de la familia que estaban especialmente interesados en informarse mejor sobre este proceso. Formaron un Comité Directivo para analizar si la familia estaba preparada para iniciar un proyecto de continuidad, así como abordar las inquietudes que pudieran surgir.

With the blessing of the Board, the Steering Committee worked with LGA to execute a successful Continuity Audit, which provided the family with the data they needed to build excitement and commitment to their shared future together. They emerged from the Audit with an action plan designed to help them enter their next century well-positioned for growth and continued success, including a new Family Council to help organize their growing family, and an inaugural Family Assembly to gather and build excitement for the future. They also launched two development programs for the rising generation — one to recruit interest in building a career within the family business, and another to prepare high-performing members of the family for a role on the Board. Their LGA advisors helped them design and launch all of these critical new structures, policies, and processes and provided ongoing coaching for the family members who were leading these efforts.

Años después, la familia está más implicada que nunca, el negocio funciona mejor que nunca y la continuidad de la propiedad está más garantizada que nunca. De vez en cuando, el Consejo de Administración y el Consejo Familiar se ponen en contacto con sus asesores de LGA: en momentos de sucesión o de transición generacional, durante las revisiones de gobernanza o simplemente para ponerse al día y compartir las novedades de la empresa. Entretanto, el equipo de asesores está siempre a su disposición para responder a las preguntas y apoyar su continuidad a lo largo de las generaciones.